西南证券：首予绿城管理控股买入评级 目标价8.24港元
西南证券发布研究报告称，西南首予（09979）“买入”评级，证券预计2022-24年归母净利润复合增速为25.6%。首予考虑到其深耕代建领域，绿城业务储备丰富且增速较高，管理目标价8.24港元。控股
报告中称，买入目标供给侧改革推动房地产品质建设和服务提供，评级管理红利新阶段代建行业价值日渐凸显。价港2021年代建新签约总建面达1亿平以上，西南渗透率为4.8%，证券预计代建市场将以21.3%的首予速度增长，2025年渗透率达到12.5%。绿城参考欧美轻资产代建占比可以达到20-30%，管理未来市场发展潜力巨大。控股随着“十四五”保障房建设规划和城市更新、旧房改造政策持续推进，以及非房企类企业拿地占比加大，代建服务需求将逐步提升。
该行表示，2022H1公司新拓代建项目合约总建筑面积1320万方，同比增长9.9%，保持逆势增长。截至2022年6月，拥有390个代建项目，居行业首位，现有业务存量可以确保未来四年经营业绩的可持续增长。公司聚焦核心高能级城市，完善五大主要经济区域市场布局，主要经济区域项目建筑面积占比76%。
此外，公司客户结构多元化，有利于抵抗房地产周期风险。并制定代建4.0开发代建体系，打造资源平台，于2018年制订并推出“绿星标准”。同时还加大数字化工具应用，并拥有完善的员工培养机制，公司2021年人均收入年度61万元，较2020年同期明显提升。
相关文章：
相关推荐：
- 营收44.81亿元、亏损同比收窄64.62% 顺丰同城年中交卷：即配市场将引发“边界想象”？
- 《全球财富报告》：未来五年全球财富仍将保持增长
- 小米Civi 2设计公布！Hello Kitty成小米Civi潮流伙伴
- 国家卫健委：开展青少年近视、肥胖、脊柱侧弯中医药干预活动
- 欧洲最大核电站再次遭到炮击！俄罗斯高级官员：有发生核事故的风险
- 腾讯音乐登陆港交所，首日开盘报18港元，市值达625亿港元
- 易联购跑路始末：一场从一开始就设计好的“骗局”
- 樊纲：希望新疆在中国制度性开放中发挥更大作用
- 身家500亿，他可能是深圳最隐秘的地产大佬
- 海南开展休闲渔业“五个一”工程建设 力争2025年实现万名渔民转产
栏目分类
最新文章
热门文章